Частые вопросы

Финтех - это сокращение от "финансовые технологии". Термин охватывает компании и продукты, которые используют технологии для предоставления финансовых услуг новыми способами. Это может быть мобильный банк без физических отделений, платформа для международных переводов, сервис управления личными финансами или технология для автоматизации соблюдения регуляторных требований.

Важно понимать, что финтех - это не отдельная отрасль, а пересечение финансового сектора и технологий. Финтех-компании могут конкурировать с традиционными банками, сотрудничать с ними или предоставлять им инфраструктуру.

Digital Pulse - информационный портал, а не консультационный сервис. Мы описываем, как устроены финансовые технологии и рынки, объясняем термины и освещаем изменения в регулировании. Мы не даём советов о том, какие продукты выбирать, как инвестировать или как управлять личными финансами.

Все материалы носят исключительно информационный и образовательный характер. За персональными финансовыми консультациями следует обращаться к лицензированным специалистам.

Материалы рассчитаны на читателей, которые интересуются финансовыми технологиями, но не являются профессиональными финансистами или технологами. Мы объясняем специализированные концепции доступным языком, не жертвуя точностью.

Портал будет полезен журналистам, студентам, предпринимателям, а также всем, кто хочет лучше понимать, как меняется финансовая система в цифровую эпоху.

SEPA Instant Credit Transfer - схема мгновенных переводов в евро в пределах SEPA-зоны. Перевод выполняется в течение нескольких секунд, доступен круглосуточно и без выходных. Максимальная сумма одного перевода составляет 100 000 евро.

Технически это работает через клиринговые механизмы RT1 (EBA Clearing) или TIPS (TARGET Instant Payment Settlement, система ЕЦБ). Банки-участники подключаются к одной из этих инфраструктур. С 2024 года регламент ЕС обязал банки зоны евро принимать входящие мгновенные переводы, а к 2026 году - и отправлять их.

Схема карточных платежей - это набор правил и технической инфраструктуры, по которым происходит авторизация, клиринг и расчёт карточных транзакций. Схема не хранит деньги и не выпускает карты напрямую - она устанавливает правила для банков-участников.

Банк, который выпустил вашу карту, называется эмитентом. Банк, обслуживающий терминал в магазине, - эквайером. Схема обеспечивает взаимодействие между ними по единым правилам.

Необанк - это банк или платёжная организация, которая работает полностью в цифровом пространстве без физических отделений. Взаимодействие с клиентом происходит через мобильное приложение или веб-интерфейс.

Некоторые необанки имеют банковскую лицензию и могут принимать депозиты. Другие работают как электронные платёжные организации (EMI) и хранят деньги клиентов на сегрегированных счетах в партнёрских банках. Эти две модели имеют разные регуляторные требования и разный уровень защиты средств клиентов.

Payment Services Directive 2 - директива ЕС о платёжных услугах, вступившая в силу в 2018-2019 годах. Её главные нововведения: обязательная двухфакторная аутентификация (SCA) для онлайн-платежей и открытый доступ к банковским счетам для лицензированных третьих сторон (TPP).

Второй элемент стал основой открытого банкинга в Европе: банки обязаны предоставлять API-доступ к данным счетов и возможность инициирования платежей для авторизованных провайдеров. Это создало условия для появления новых сервисов финансового управления и платёжных решений.

Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) - регламент ЕС, регулирующий выпуск и обращение криптоактивов. Он охватывает три основные категории: токены, привязанные к активам (ART), токены электронных денег (EMT) и прочие криптоактивы (включая utility tokens).

MiCA вводит требования к эмитентам криптоактивов (публикация белой книги, требования к капиталу) и к провайдерам услуг с криптоактивами (CASP). Вне действия MiCA остаются, в частности, NFT, DeFi-протоколы без централизованного управления и криптоактивы, подпадающие под другое регулирование ЕС (например, токенизированные ценные бумаги).

Digital Operational Resilience Act - регламент ЕС об операционной устойчивости финансового сектора в цифровой среде. Вступил в силу в январе 2026 года.

DORA распространяется на широкий круг финансовых организаций: банки, страховщики, инвестиционные фирмы, платёжные организации, криптоактивные провайдеры. Документ устанавливает требования к управлению ИКТ-рисками, тестированию цифровой устойчивости, управлению рисками третьих сторон (облачные провайдеры, IT-поставщики) и обмену информацией об инцидентах.

Banking-as-a-Service - модель, при которой лицензированный банк или платёжная организация предоставляет свою инфраструктуру другим компаниям через API. Эти компании могут встраивать банковские функции (счета, карты, переводы) в свои продукты без получения собственной банковской лицензии.

Именно BaaS лежит в основе большинства embedded finance решений: нефинансовые компании используют инфраструктуру BaaS-провайдеров для предложения финансовых услуг своим клиентам.

RegTech (Regulatory Technology) - направление финтеха, занимающееся технологиями для автоматизации соблюдения регуляторных требований. Сюда относятся системы KYC (Know Your Customer) и AML (Anti-Money Laundering), инструменты регуляторной отчётности, решения для мониторинга транзакций и управления комплаенсом.

По мере усложнения регуляторной среды в ЕС RegTech становится всё более значимым сегментом: финансовые организации используют автоматизированные решения для управления растущим объёмом требований.

Обычные безналичные деньги на вашем банковском счёте - это обязательства коммерческого банка перед вами. Если банк обанкротится, ваши средства защищены системой страхования вкладов до определённого предела.

Цифровое евро, если оно будет выпущено, станет обязательством Европейского центрального банка - так же, как наличные евро. Это прямое требование к центральному банку, а не к коммерческому. ЕЦБ изучает эту концепцию с 2021 года. Проект пока находится на стадии исследования и разработки, и решение о выпуске ещё не принято.